Perspectivas de taxas de hipoteca 2025-2026

Publicado no 25th July, 2025

Após os esforços do Banco Central Europeu (BCE) para combater a inflação, as taxas de juros tiveram um aumento acentuado em toda a zona do euro. No entanto, com o arrefecimento da inflação, o BCE começou a cortar cautelosamente as taxas no início de 2025. Essa mudança está gradualmente se infiltrando nas taxas de hipoteca portuguesas, oferecendo um alívio potencial aos mutuários.

P: Quais são as tendências recentes e as taxas de financiamento atuais em Portugal (meados de 2025)?

R: No início e meados de 2025, as taxas de hipoteca portuguesas caíram abaixo dos picos de 2023-2024. As taxas variáveis, ligadas à Euribor, estão a diminuir à medida que as previsões da Euribor diminuem. A análise de março de 2025 do Santander mostrou uma taxa média de hipoteca em torno de 3,22% em janeiro de 2025, com tendência de queda.

• Taxas variáveis: Associado à Euribor a 3, 6 ou 12 meses. Com a Euribor prevista para cerca de 2,3-2,5% até o final de 2025, os pagamentos devem diminuir. As ofertas atuais podem ser Euribor + 0,7% a +1,5%.
• Taxas fixas: Oferecem estabilidade, mas geralmente são mais altos inicialmente. Por 10 a 30 anos, as taxas podem ser de 3,5% a 4,5% +, dependendo do LTV e do perfil do mutuário. Prazos fixos mais curtos (2-5 anos) podem ser menores.
• Taxas mistas: Período fixo inicial (por exemplo, 2-10 anos) e depois variável. Oferece certeza inicial, potenciais benefícios posteriores.

As taxas para não residentes podem ser diferentes; bancos adaptam ofertas.

P: Quais são as previsões de taxas de hipoteca para 2025-2026?

R: As instituições financeiras preveem um declínio contínuo e gradual até 2025-2026, impulsionado pelos cortes nas taxas do BCE e pela estabilização da inflação.

• Final de 2025: Euribor a 3 e 12 meses projetada entre 2,30% e 2,50%. Taxas variáveis médias provavelmente 3,0% - 3,5%.
• Ao longo de 2026: Mais uma ligeira flexibilização. O Santander projeta a Euribor de 3 meses em 1,39%-1,66% e a Euribor de 6/12 meses em 1,90%-2,14% no início de 2026. As taxas variáveis podem cair abaixo de 3%.

As previsões estão sujeitas a mudanças econômicas, inflação, política do BCE e fatores geopolíticos.

P: Devo escolher uma taxa fixa ou variável em 2025?

R: Esta é uma decisão fundamental.

• Taxa variável:
  • Profissionais: Benefícios da queda das taxas, pagamentos iniciais potencialmente mais baixos.
  • Contras: Os pagamentos podem aumentar se as taxas aumentarem inesperadamente, menos certeza orçamentária.
  • Melhor para: Aqueles que se sentem confortáveis com as flutuações acreditam que as taxas cairão significativamente ou planejam o pagamento antecipado.
• Taxa fixa:
  • Profissionais: Certeza de pagamento, proteção contra aumentos de taxas.
  • Contras: Taxa inicial mais alta, pode não se beneficiar da queda das taxas, muitas vezes multas de reembolso antecipado mais altas.
  • Melhor para: Aqueles que priorizam a estabilidade orçamentária, tomam empréstimos perto dos limites de acessibilidade ou acreditam que as taxas podem não cair muito ou podem subir mais tarde.
• Taxa mista: Um compromisso, oferecendo certeza de curto a médio prazo. Atraente se você espera que as taxas caiam após o período fixo.

Com a expectativa de taxas em queda, as taxas variáveis ou mistas parecem atraentes. No entanto, a segurança de taxa fixa permanece forte para compradores avessos ao risco.

P: Que conselho há para os compradores em 2025-2026?

Um:

1. Seja pré-aprovado: Entenda sua capacidade de empréstimo com antecedência.
2. Compre ao redor: Compare taxas e condições de bancos como Santander, Millennium BCP, CGD, BPI, Novo Banco.
3. Considere um corretor de hipotecas: Especialistas, especialmente para expatriados, podem navegar no sistema e garantir melhores condições. A Berkshire Hathaway HomeServices Portugal Property pode conectá-lo a corretores confiáveis.
4. Fator em todos os custos: Inclua taxas bancárias, avaliação, seguro, IMT e Imposto de Selo.
5. Entenda as taxas de LTV: Os não residentes geralmente obtêm 60-70% LTV, os residentes até 80-90%.
6. Impacto das mudanças na política: O fim do Golden Visa para imóveis e regime tributário NHR (com direitos adquiridos) não afeta diretamente a disponibilidade de hipotecas, mas influencia o planejamento financeiro geral.
7. Revise as previsões, planeje de forma conservadora: Baseie a acessibilidade nas taxas atuais ou ligeiramente mais altas.

Conclusão

O cenário hipotecário português em 2025-2026 é cautelosamente otimista, com taxas que devem cair. Escolher a hipoteca certa requer uma consideração cuidadosa do risco, finanças e planos de longo prazo. Está pronto para navegar no mercado e garantir a sua propriedade em Portugal? Manter-se informado e buscar aconselhamento especializado é fundamental.

Para mais informações, entre em contato conosco pelo info@portugalproperty.com

Publicado em: Business / Portugal Property