2025-2026 年抵押贷款利率展望

发表于 25th July, 2025

在欧洲央行（ECB）努力抗击通胀之后，整个欧元区的利率大幅上升。然而，随着通胀降温，欧洲央行在 2025 年初开始谨慎降息。这种转变正在逐渐渗透到葡萄牙抵押贷款利率，为借款人提供了潜在的缓解。

问：葡萄牙（2025 年中期）的近期趋势和当前抵押贷款利率如何？

答：截至 2025 年初至中期，葡萄牙抵押贷款利率已跌破 2023-2024 年的峰值。随着 Euribor 预测的疲软，与 Euribor 挂钩的浮动利率正在下降。桑坦德银行 2025 年 3 月的分析显示，2025 年 1 月平均抵押贷款利率约为 3.22%，呈下降趋势。

• 可变利率： 与 3、6 或 12 个月的 Euribor 相关。预计到 2025 年底，Euribor 将达到 2.3-2.5% 左右，支付额应该会减少。当前报价可能是 Euribor + 0.7% 至 +1.5%。
• 固定利率： 提供稳定性，但最初通常更高。在 10-30 年内，利率可能为 3.5% 至 4.5%+，具体取决于 LTV 和借款人情况。较短的固定期限（2-5 年）可能会更低。
• 混合费率： 初始固定期限（例如，2-10 年）然后可变。提供最初的确定性，潜在的后续好处。

非居民的费率可能有所不同;银行量身定制报价。

问：2025-2026 年的抵押贷款利率预测是多少？

答：金融机构预测，在欧洲央行降息和稳定通胀的推动下，到 2025 年至 2026 年将持续、逐步下降。

• 2025 年底： 3 个月和 12 个月 Euribor 预计在 2.30% 至 2.50% 之间。平均浮动利率可能为 3.0% - 3.5%。
• 整个 2026 年：进一步略有放缓。桑坦德银行预计 3 年初 3 个月期 Euribor 为 1.39%-1.66%，6/12 个月 Euribor 为 1.90%-2.14%。浮动利率可能会降至 3% 以下。

预测受经济变化、通货膨胀、欧洲央行政策和地缘政治因素的影响。

问：2025 年我应该选择固定利率还是浮动利率？

答：这是一个关键决定。

• 可变利率：
  • 优点： 受益于利率下降，可能降低初始付款。
  • 缺点： 如果利率意外上升，预算确定性降低，付款可能会增加。
  • 最适合： 那些对波动感到满意的人，认为利率将大幅下降，或计划提前还款。
• 固定利率：
  • 优点： 付款确定性，防止加息。
  • 缺点： 较高的初始利率，可能不会从利率下降中受益，通常会受到更高的提前还款罚款。
  • 最适合： 那些优先考虑预算稳定、借款接近负担能力限制的人，或者认为利率可能不会下降太多或稍后可能会上升的人。
• 混合费率： 一种折衷方案，提供中短期确定性。如果您预计利率在固定期限后会下降，那么它很有吸引力。

由于预计利率将下降，可变或混合利率似乎很有吸引力。然而，对于规避风险的买家来说，固定利率的安全性仍然很强。

问：对2025-2026年的买家有什么建议？

一个：

1. 获得预先批准： 尽早了解您的借贷能力。
2. 货比三家： 比较桑坦德银行、千禧 BCP、CGD、BPI、Novo Banco 等银行的利率和条件。
3. 考虑抵押贷款经纪人： 专家，尤其是外籍人士，可以驾驭系统并获得更好的条件。伯克希尔哈撒韦家庭服务葡萄牙物业可以为您联系值得信赖的经纪人。
4. 考虑所有成本： 包括银行费用、估价、保险、IMT 和印花税。
5. 了解 LTV 比率： 非居民通常获得 60-70% 的 LTV，居民高达 80-90%。
6. 政策变化的影响： 房地产黄金签证和 NHR 税收制度（有祖父）的终止不会直接影响抵押贷款的可用性，但会影响整体财务规划。
7. 审查预测，保守计划： 基于当前或略高的费率的负担能力。

结论

2025-2026 年葡萄牙抵押贷款格局谨慎乐观，预计利率将下降。选择合适的抵押贷款需要仔细考虑风险、财务和长期计划。您准备好驾驭市场并保护您的葡萄牙财产了吗？随时了解情况并寻求专家建议是关键。

如需更多信息，请联系我们 info@portugalproperty.com

出版于: Business / Portugal Property