Perspectives des taux hypothécaires 2025-2026

Publié le 25th July, 2025

Suite aux efforts de la Banque centrale européenne (BCE) pour lutter contre l'inflation, les taux d'intérêt ont connu une forte hausse dans la zone euro. Cependant, avec le refroidissement de l’inflation, la BCE a commencé à réduire prudemment ses taux au début de 2025. Ce changement se répercute progressivement sur les taux hypothécaires portugais, offrant un soulagement potentiel aux emprunteurs.

Q : Quelles sont les tendances récentes et les taux hypothécaires actuels au Portugal (mi-2025) ?

R : Du début à la mi-2025, les taux hypothécaires portugais sont tombés en dessous des sommets de 2023-2024. Les taux variables, liés à l’Euribor, diminuent à mesure que les prévisions d’Euribor s’adoucissent. L'analyse de Santander de mars 2025 a montré un taux hypothécaire moyen d'environ 3,22 % en janvier 2025, avec une tendance à la baisse.

• Taux variables : Lié à l’Euribor à 3, 6 ou 12 mois. Avec un Euribor attendu autour de 2,3-2,5 % d’ici fin 2025, les paiements devraient diminuer. Les offres actuelles pourraient être Euribor + 0,7 % à +1,5 %.
• Tarifs fixes : Offre une stabilité, mais est généralement plus élevée au départ. Pendant 10 à 30 ans, les taux peuvent être de 3,5 % à 4,5 %+, selon le LTV et le profil de l’emprunteur. Les durées fixes plus courtes (2 à 5 ans) peuvent être plus courtes.
• Tarifs mixtes : Période initiale fixe (par exemple, 2 à 10 ans) puis variable. Offre une certitude initiale, des avantages potentiels plus tard.

Les tarifs pour les non-résidents peuvent différer ; Les banques adaptent leurs offres.

Q : Quelles sont les prévisions de taux hypothécaires pour 2025-2026 ?

R : Les institutions financières prévoient une baisse continue et progressive jusqu’en 2025-2026, sous l’effet des baisses de taux de la BCE et de la stabilisation de l’inflation.

• Fin 2025 : Euribor 3 mois et 12 mois projeté entre 2,30 % et 2,50 %. Taux variables moyens probables de 3,0 % à 3,5 %.
• Tout au long de l’année 2026 : Nouvel assouplissement. Santander prévoit un Euribor à 3 mois à 1,39 %-1,66 % et un Euribor à 6/12 mois à 1,90 %-2,14 % au début de 2026. Les taux variables pourraient descendre en dessous de 3 %.

Les prévisions sont soumises à l’évolution de l’économie, à l’inflation, à la politique de la BCE et à des facteurs géopolitiques.

Q : Devrais-je choisir un taux fixe ou variable en 2025 ?

R : Il s’agit d’une décision clé.

• Taux variable :
  • Avantages: Avantages de la baisse des taux, potentiellement moins de paiements initiaux.
  • Contre: Les paiements peuvent augmenter si les taux augmentent de manière inattendue, ce qui réduit la certitude budgétaire.
  • Idéal pour : Ceux qui sont à l’aise avec les fluctuations, croient que les taux vont baisser considérablement ou prévoient un remboursement anticipé.
• Taux fixe:
  • Avantages: Sécurité de paiement, protection contre les hausses de taux.
  • Contre: Un taux initial plus élevé, peut ne pas bénéficier de la baisse des taux, souvent des pénalités de remboursement anticipé plus élevées.
  • Idéal pour : Ceux qui privilégient la stabilité budgétaire, les emprunts proches des limites d’abordabilité ou pensent que les taux pourraient ne pas baisser beaucoup ou augmenter plus tard.
• Tarif mixte : Un compromis, offrant une certitude à court et moyen terme. Intéressant si vous prévoyez une baisse des taux après la période fixée.

Avec une baisse des taux attendue, les taux variables ou mixtes semblent séduisants. Cependant, les titres à taux fixe restent solides pour les acheteurs peu enclins à prendre des risques.

Q : Quels conseils y a-t-il pour les acheteurs en 2025-2026 ?

Un:

1. Obtenez une pré-approbation : Comprenez votre capacité d’emprunt dès le début.
2. Magasinez autour : Comparez les taux et les conditions de banques comme Santander, Millennium BCP, CGD, BPI, Novo Banco.
3. Envisagez un courtier hypothécaire : Les spécialistes, en particulier pour les expatriés, peuvent naviguer dans le système et obtenir de meilleures conditions. Berkshire Hathaway HomeServices Portugal Property peut vous mettre en relation avec des courtiers de confiance.
4. Tenez compte de tous les coûts : Inclure les frais bancaires, l’évaluation, l’assurance, l’IMT et le droit de timbre.
5. Comprendre les ratios LTV : Les non-résidents obtiennent souvent 60 à 70 % de LTV, les résidents jusqu’à 80 à 90 %.
6. Impact des changements de politique : La fin du Golden Visa pour l’immobilier et le régime fiscal NHR (avec droits acquis) n’ont pas d’impact direct sur la disponibilité des prêts hypothécaires, mais influencent la planification financière globale.
7. Examinez les prévisions, planifiez de manière conservatrice : L’abordabilité est basée sur les tarifs actuels ou légèrement supérieurs.

Conclusion

Le paysage hypothécaire portugais en 2025-2026 est prudemment optimiste, avec des taux attendus en baisse. Pour choisir le bon prêt hypothécaire, il faut tenir compte des risques, des finances et des plans à long terme. Êtes-vous prêt à naviguer sur le marché et à sécuriser votre propriété portugaise ? Il est essentiel de rester informé et de demander l’avis d’experts.

Pour plus d’informations, contactez-nous au info@portugalproperty.com

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