Bilancio 2025 del Portogallo: cosa devono sapere i residenti stranieri

Pubblicato 14th November, 2025

Quali sono stati i punti salienti del bilancio statale portoghese (Orçamento do Estado) per i privati?

Intervistatore: Benvenuto. Potrebbe iniziare delineando i principali insegnamenti del bilancio portoghese per il 2025 di cui le persone, sia i cittadini portoghesi che i residenti stranieri, dovrebbero essere a conoscenza?

Consulente fiscale: Certamente. Il bilancio 2025, come tutti gli altri, mira a bilanciare la crescita economica con la responsabilità fiscale. Per gli individui, le principali aree di interesse includono in genere gli adeguamenti all'imposta sul reddito delle persone fisiche (IRS), alle imposte sulla proprietà (IMI e AIMI), all'imposta sul valore aggiunto (IVA) e potenzialmente ai contributi previdenziali. Per il 2025, potremmo aver visto, ad esempio, lievi aggiustamenti delle fasce di reddito dell'IRS per tenere conto dell'inflazione, forse alcuni incentivi mirati per l'efficienza energetica nelle case che incidono sull'IMI o piccole modifiche all'IVA su beni e servizi specifici. Si tratta sempre di un miscuglio, con alcune misure che offrono sgravi e altre che potenzialmente aumentano la pressione fiscale in alcune aree. I dettagli saranno dettagliati nella legge di bilancio finale pubblicata nel Diário da República.

In che modo il bilancio 2025 influisce in modo specifico sui residenti stranieri?

Intervistatore: Questo ci dà una buona panoramica. Ora, concentrandosi sui residenti stranieri, ci sono misure nel bilancio 2025 che li colpiscono in modo particolare o li colpiscono in modo sproporzionato?

Consulente fiscale: Questa è una domanda molto importante. Storicamente, il Portogallo ha offerto regimi specifici per i residenti stranieri, in particolare il regime di residenza non abituale (NHR). Come sappiamo, il regime NHR è stato notevolmente modificato e la possibilità per i nuovi individui di richiedere lo status NHR tradizionale è terminata effettivamente nel 2024. Pertanto, il bilancio 2025 non introdurrebbe nuove applicazioni NHR nella sua vecchia forma.

Tuttavia, il bilancio potrebbe avere implicazioni per coloro che sono già sotto uno status NHR esistente (individui soggetti alla clausola grandfathered), garantendo che i loro benefici continuino secondo i termini della loro approvazione, o potrebbe chiarire aspetti del nuovo, più limitato, incentivo fiscale per professioni specifiche (ad esempio, ricerca scientifica e insegnamento) che ha sostituito il più ampio NHR. Per i residenti stranieri che sono contribuenti standard in Portogallo, le modifiche generali all'IRS, all'IMI e ad altre tasse si applicherebbero a loro proprio come ai cittadini portoghesi. Il bilancio potrebbe includere anche misure relative alla tassazione dei redditi di origine estera per i residenti standard o aggiornamenti delle convenzioni contro le doppie imposizioni, che sono sempre pertinenti per gli espatriati. Eventuali nuovi incentivi legati alla residenza sarebbero anche dettagliati, anche se la tendenza è stata quella di allontanarsi da ampi schemi di residenza basati sulle tasse come l'NHR originale.

Ci sono state modifiche alle imposte sul patrimonio o sulle plusvalenze?

Intervistatore: E le imposte sui beni, come le imposte sul patrimonio o sulle plusvalenze? Ci sono cambiamenti significativi nel bilancio 2025?

Consulente fiscale: L'Adicional ao IMI (AIMI) del Portogallo, spesso definita come una forma di imposta patrimoniale sugli immobili di valore più elevato, è un'area da tenere d'occhio in qualsiasi budget. La Finanziaria 2025 avrebbe potuto adeguare le soglie o le aliquote per l'AIMI, o le tipologie di immobili ad essa assoggettati. Per quanto riguarda l'imposta sulle plusvalenze (CGT), le regole per tassare le plusvalenze sulla vendita di immobili o altri beni sono generalmente stabili, ma possono subire modifiche. Ad esempio, potrebbero esserci modifiche alle norme sugli sgravi per il reinvestimento per le abitazioni principali o adeguamenti al modo in cui l'inflazione viene contabilizzata nel calcolo delle plusvalenze su attività detenute per molti anni. I residenti stranieri, in particolare i proprietari di immobili o gli investitori, devono essere molto consapevoli di questi aspetti. Ad esempio, il trattamento CGT delle plusvalenze derivanti dalla vendita di una residenza principale può differire se i proventi vengono reinvestiti in un'altra residenza principale all'interno dell'UE/SEE, e qualsiasi cambiamento in questo caso sarebbe significativo.

E per quanto riguarda gli incentivi o le misure di sostegno rilevanti per gli stranieri?

Intervistatore: Oltre alla fiscalità diretta, il bilancio 2025 ha introdotto o mantenuto incentivi o misure di sostegno che potrebbero essere particolarmente rilevanti per gli investitori stranieri, gli imprenditori o i dati demografici specifici dei residenti stranieri?

Consulente fiscale: Il governo portoghese include spesso misure per attrarre investimenti e talenti. Sebbene il programma Golden Visa non offra più percorsi attraverso gli investimenti immobiliari diretti, il bilancio 2025 avrebbe potuto rafforzare o modificare altre categorie di visti di investimento, come quelle legate ai fondi di investimento, alla creazione di posti di lavoro o ai progetti relativi al patrimonio culturale. Potrebbero esserci anche incentivi specifici per le startup, le aziende tecnologiche o le imprese che si trasferiscono nelle regioni interne del Portogallo, che potrebbero essere attraenti per gli imprenditori stranieri. Potrebbe essere presente anche il sostegno ai nomadi digitali, magari attraverso chiarimenti o miglioramenti ai regimi di visti esistenti, data la popolarità del Portogallo presso questo gruppo. Eventuali nuovi crediti d'imposta per la ricerca e lo sviluppo o per l'assunzione di specifiche categorie di lavoratori sarebbero rilevanti anche per gli imprenditori stranieri in Portogallo.

Dove possono trovare informazioni e consigli affidabili sul budget per i residenti stranieri?

Intervistatore: Tutto questo è molto complesso. Per i residenti stranieri che desiderano comprendere le implicazioni precise del Bilancio 2025 per la loro situazione personale, a chi rivolgersi per ottenere informazioni e consigli affidabili?

Consulente fiscale: Assolutamente, navigare nel diritto tributario, soprattutto in un paese straniero e dopo un nuovo bilancio, richiede una guida esperta. La principale fonte ufficiale è il Portal das Finanças (il sito web dell'autorità fiscale portoghese), dove sono pubblicate la legge di bilancio e le relative circolari, anche se, ovviamente, queste sono in portoghese e altamente tecniche.

Pertanto, l'approccio più pratico e affidabile è quello di consultare un commercialista certificato (Contabilista Certificado) o un avvocato fiscale in Portogallo esperto nella consulenza ai residenti stranieri. Possono interpretare il budget nel contesto delle circostanze specifiche, delle fonti di reddito e dello stato di residenza. Agenzie immobiliari affidabili come PortugalProperty.com possono spesso mettere in contatto i loro clienti con consulenti finanziari e legali di fiducia che parlano inglese e che possono fornire questa guida su misura. È un investimento che può evitare una notevole confusione e potenziali passività fiscali su tutta la linea.

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